2月31日，南京銀行（601009）獲浙商證券（601878）買入評級，近一個月南京銀行獲得4份研報關(guān)注。

　　研報預(yù)計南京銀行2023-2025年歸母凈利潤同比增長4.67%/8.24%/9.75%，對應(yīng)BPS13.39/14.82/16.40元?，F(xiàn)價對應(yīng)2023-2025年P(guān)B估值0.58/0.53/0.48倍。目標價為10.04元/股，對應(yīng)23年P(guān)B0.75倍，現(xiàn)價空間28%。研報認為，南京銀行Q3業(yè)績增速放緩，零售戰(zhàn)略和新增網(wǎng)點計劃持續(xù)推進。南京銀行23Q1-3歸母凈利潤同比增長2.1%，增速較23H1下降3.2pc；營收同比增長1.4%，增速較23H1下降1.8pc。南京銀行23Q3末不良率為0.90%，較23Q2末持平；撥備覆蓋率為381%，較23Q2末提升1pc。

　　風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟失速，不良大幅爆發(fā)。