證券時(shí)報(bào)記者 安仲文 今年以來(lái)，新消費(fèi)領(lǐng)域無(wú)論是在潮流文化市場(chǎng)上還是資本市場(chǎng)上均備受關(guān)注，泡泡瑪特等新消費(fèi)股票成為當(dāng)之無(wú)愧的“明星”，其中公募基金重倉(cāng)股泡泡瑪特股價(jià)穩(wěn)定創(chuàng)新高，為重倉(cāng)持有該標(biāo)的的基金和投資者帶來(lái)豐厚回報(bào)。其中，廣發(fā)成長(zhǎng)領(lǐng)航一年持有混合基金自2024年二季度連續(xù)重倉(cāng)持有泡泡瑪特，截至今年一季度末，基金重倉(cāng)期間的個(gè)股漲幅達(dá)676.62%。 證券時(shí)報(bào)記者注意到，在廣發(fā)成長(zhǎng)領(lǐng)航一年混合今年一季度的持倉(cāng)中，港股持倉(cāng)占據(jù)較大比重，前十大中有5只港股，分別是泡泡瑪特、老鋪黃金、新意網(wǎng)集團(tuán)、阿里巴巴-W、美圖公司。除泡泡瑪特以外，老鋪黃金、美圖公司自年初以來(lái)的股價(jià)漲幅分別達(dá)到266.75%和127.09%。其余重倉(cāng)股也有不同程度的漲幅。得益于此，廣發(fā)成長(zhǎng)領(lǐng)航一年混合近6個(gè)月回報(bào)達(dá)到62.45%，在全市場(chǎng)基金中領(lǐng)跑。 廣發(fā)成長(zhǎng)領(lǐng)航一年混合成立于2023年3月10日，自成立之日起即由基金經(jīng)理吳遠(yuǎn)怡管理。根據(jù)基金定期報(bào)告，股票持倉(cāng)市值占基金資產(chǎn)凈值的比例基本維持在75%以上（僅有2024年三季度是60%左右）。自2024年年中開(kāi)始，組合逐步提高港股的配置比例，其港股持倉(cāng)市值占基金凈值比由2024年二季度末的4.74%提升至今年一季度末的31.55%，較好地把握住了本輪港股的上升行情。 從股票投資標(biāo)的看，廣發(fā)成長(zhǎng)領(lǐng)航一年混合的重倉(cāng)股主要分布在新消費(fèi)、科技互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥以及高端制造等，行業(yè)覆蓋范圍較寬，多只股票在行情啟動(dòng)初期便開(kāi)始重倉(cāng)。除了泡泡瑪特，老鋪黃金也是該基金的低位重倉(cāng)股之一，從去年四季度開(kāi)始進(jìn)入前十大重倉(cāng)之列。對(duì)于泡泡瑪特和老鋪黃金等個(gè)股的率先發(fā)掘和持有，顯示出基金經(jīng)理對(duì)新消費(fèi)領(lǐng)域具有敏銳的洞察力和較強(qiáng)的研究能力。 過(guò)去兩年多的持倉(cāng)顯示，吳遠(yuǎn)怡的重倉(cāng)股覆蓋范圍較寬，幾乎每一期都有近一半的新股票進(jìn)入重倉(cāng)股名單，所涉及的行業(yè)主題也比較多元化，涵蓋港股互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥、新消費(fèi)、科技、金融以及航運(yùn)等，這表明基金經(jīng)理善于挖掘新的股票投資機(jī)會(huì)，且選股范圍較寬。 從持股特征來(lái)看，廣發(fā)成長(zhǎng)領(lǐng)航一年混合的多只重倉(cāng)股持股周期達(dá)到2—4個(gè)季度，表明基金經(jīng)理對(duì)于看好的股票傾向于中長(zhǎng)期持有，而非單純捕捉交易性機(jī)會(huì)。例如，基金曾連續(xù)三個(gè)季度持有光模塊公司新易盛（300502），持有期間的股價(jià)漲幅達(dá)到163.88%；連續(xù)兩個(gè)季度持有商貿(mào)零售企業(yè)小商品城（600415），區(qū)間股價(jià)漲幅達(dá)到57.59%，明顯高于同期滬深300指數(shù)的表現(xiàn)（-8.92%）。 業(yè)內(nèi)人士分析，作為研究消費(fèi)、科技出身且管過(guò)幾年港股通組合的基金經(jīng)理，吳遠(yuǎn)怡對(duì)港股市場(chǎng)有著獨(dú)到的理解，能夠敏銳把握科技成長(zhǎng)與新消費(fèi)的共振機(jī)遇，港股配置持續(xù)為組合貢獻(xiàn)超額收益。其組合核心持倉(cāng)集中在三大領(lǐng)域：醫(yī)藥板塊著重關(guān)注創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈、科技領(lǐng)域聚焦人工智能基礎(chǔ)設(shè)施、新消費(fèi)則深耕國(guó)潮品牌升級(jí)賽道。這種聚焦高成長(zhǎng)領(lǐng)域的配置策略，在結(jié)構(gòu)性行情中表現(xiàn)突出。 |
