中證報(bào)中證網(wǎng)訊(王珞)近期，在“穩(wěn)增長(zhǎng)”與“防風(fēng)險(xiǎn)”雙重政策導(dǎo)向下，我國金融市場(chǎng)正經(jīng)歷深刻變革，這些都使得單一資產(chǎn)策略的風(fēng)險(xiǎn)收益比面臨考驗(yàn)：一方面，中長(zhǎng)期利率中樞持續(xù)下行，以債券為核心的固定收益類資產(chǎn)面臨票息收益收窄與資本利得空間壓縮的雙重挑戰(zhàn)；另一方面，板塊輪動(dòng)加速，權(quán)益市場(chǎng)呈現(xiàn)“結(jié)構(gòu)性分化+高波動(dòng)”特征。

　　面對(duì)當(dāng)下的市場(chǎng)環(huán)境，資產(chǎn)配置正從“單一賽道依賴”向“多元平衡”切換，兼具成長(zhǎng)彈性與風(fēng)險(xiǎn)緩沖的平衡混合策略迎來配置機(jī)遇。在此背景下，國金安瑞平衡混合型證券投資基金(基金代碼：A類023955，C類023956)2025年5月21日起開始發(fā)售，通過對(duì)固定收益類資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)平衡配置，力爭(zhēng)形成“收益底倉+彈性收益空間”的復(fù)合結(jié)構(gòu)，以期為投資者在震蕩市場(chǎng)投資提供平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)的方案。

　　據(jù)悉，國金安瑞平衡混合型證券投資基金采用“30%-70%”相對(duì)靈活的權(quán)益類資產(chǎn)配置倉位，致力于在深度剖析宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)環(huán)境以及各類資產(chǎn)特性的基礎(chǔ)上，充分運(yùn)用多資產(chǎn)間的低相關(guān)性或負(fù)相關(guān)性，構(gòu)建股票、債券、可轉(zhuǎn)債、港股、衍生品等多元資產(chǎn)組合，努力實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散與收益增強(qiáng)的雙重目標(biāo)。

　　國金基金大類資產(chǎn)配置團(tuán)隊(duì)由11年投研經(jīng)驗(yàn)(其中9年投資管理經(jīng)驗(yàn))的王珂博士領(lǐng)銜，策略核心成員出身于知名院校。在策略框架部分，團(tuán)隊(duì)從股債平衡產(chǎn)品業(yè)績(jī)基準(zhǔn)出發(fā)，通過疊加目標(biāo)波動(dòng)率、ERP Band擇時(shí)、權(quán)益風(fēng)格輪動(dòng)、權(quán)益風(fēng)格增強(qiáng)四層策略，對(duì)產(chǎn)品策略進(jìn)行增強(qiáng)，以其“資產(chǎn)配置-債券投資-權(quán)益投資”一橫兩縱決策框架，對(duì)多種投資策略融合運(yùn)用。此外，團(tuán)隊(duì)充分利用大類資產(chǎn)配置和多資產(chǎn)多策略投資的優(yōu)勢(shì)，力爭(zhēng)提升組合穩(wěn)定性及抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，追求在不同市場(chǎng)周期下都能獲取超額收益，同時(shí)控制回撤風(fēng)險(xiǎn)。

　　在市場(chǎng)環(huán)境驅(qū)動(dòng)資產(chǎn)配置的革新下，“風(fēng)險(xiǎn)收益比優(yōu)化”的特性更契合投資者對(duì)“持有體驗(yàn)”的訴求，通過減少市場(chǎng)波動(dòng)下的非理性決策，追求資產(chǎn)配置的長(zhǎng)期價(jià)值。