2月30日，郵儲銀行（601658）獲安信證券買入評級，近一個月郵儲銀行獲得10份研報關(guān)注。

　　研報預(yù)計公司2023年營收增速為1.27%，歸母凈利潤增速為3.05%。研報認(rèn)為，展望2023年全年，郵儲銀行信貸儲備充足，規(guī)模擴張有望加快，但凈息差仍存在壓力；郵儲銀行業(yè)務(wù)起步晚，沒有資產(chǎn)質(zhì)量歷史包袱，信用風(fēng)險壓力小，預(yù)計全年業(yè)績實現(xiàn)穩(wěn)健增長。從中長期看，我們認(rèn)為，郵儲銀行零售業(yè)務(wù)優(yōu)勢尚未充分釋放，資產(chǎn)擴張與中收增長仍有空間，在維持低不良、低負(fù)債成本優(yōu)勢的情況下，我們預(yù)計公司2023年營收增速為1.27%，歸母凈利潤增速為3.05%，給予買入-A的投資評級，6個月目標(biāo)價為6.88元，相當(dāng)于2023年0.85XPB。

　　風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期；零售轉(zhuǎn)型進(jìn)度不及預(yù)期；資產(chǎn)質(zhì)量顯著惡化。