核心觀點(diǎn)：27日國(guó)內(nèi)鋼材指數(shù)（Myspic）綜合指數(shù)報(bào)收142.48點(diǎn)，周環(huán)比上漲0.84%。供應(yīng)方面，上周五大鋼材品種供應(yīng)906.12萬(wàn)噸，環(huán)比節(jié)前增加4.62萬(wàn)噸，增幅0.5%。庫(kù)存方面，上周五大鋼材總庫(kù)存1477.11萬(wàn)噸，環(huán)比減少60.58萬(wàn)噸，降幅3.9%。消費(fèi)方面，上周五大品種周消費(fèi)量降幅0.1%；其中建材消費(fèi)環(huán)比降幅1.3%，板材消費(fèi)環(huán)比增幅0.9%。上周五大品種表觀消費(fèi)除熱軋和冷軋，其余品種環(huán)比均有小幅下降，總體變化不大。銅市方面：上周銅價(jià)重心窄幅波動(dòng)，市場(chǎng)流通現(xiàn)貨偏緊局面難改，下游逢低采購(gòu)情緒積極，持貨商挺價(jià)情緒濃烈，加之國(guó)內(nèi)庫(kù)存繼續(xù)大幅度去庫(kù)，市場(chǎng)現(xiàn)貨升水持續(xù)上抬，整體現(xiàn)貨成交氛圍表現(xiàn)尚可。鋁市方面：上周中國(guó)原鋁價(jià)格呈現(xiàn)趨弱下移行情，雖然周中受國(guó)內(nèi)宏觀利好支撐，有所反彈，但隨后鋁價(jià)再度開(kāi)啟震蕩下行的節(jié)奏。上周中國(guó)九地鋁棒社庫(kù)總量小幅增加，其中增量集中于華東無(wú)錫地區(qū)，前期個(gè)別貨源發(fā)運(yùn)地略有不暢的情形改善。

一、原材料品種價(jià)格監(jiān)測(cè)

截止2024年3月27日，各原材料當(dāng)日即時(shí)價(jià)格以及價(jià)格周環(huán)比情況如下：

船舶行業(yè)原材料基本面分析——鋼材篇

主要內(nèi)容摘要①——中厚板：上周中板價(jià)格窄幅震蕩運(yùn)行,預(yù)計(jì)本周價(jià)格將窄幅震蕩運(yùn)行

上周中厚板市場(chǎng)整體價(jià)格窄幅震蕩運(yùn)行，整體成交情況表現(xiàn)一般，鋼廠生產(chǎn)積極性表現(xiàn)小幅下降。需求方面，中厚板消費(fèi)量為146.11萬(wàn)噸，環(huán)比減少3.52萬(wàn)噸。上周鋼廠產(chǎn)能利用率88.29%，周環(huán)比下降2.75%；開(kāi)工率80.00%，周環(huán)比下降1.54%，鋼廠周實(shí)際產(chǎn)量143.57萬(wàn)噸，周環(huán)比減少4.47萬(wàn)噸。全國(guó)中板庫(kù)存總量為273.43萬(wàn)噸，較上周減少3.93萬(wàn)噸，其中華東區(qū)域減量最多。成交方面，整體成交周初尚可，市場(chǎng)投機(jī)增加，周終最弱。從供應(yīng)端來(lái)看，鋼廠虧損疊加環(huán)保限產(chǎn)加嚴(yán)，鋼廠生產(chǎn)積極性減弱，部分鋼廠產(chǎn)線檢修減產(chǎn)，周內(nèi)產(chǎn)量小幅下降。從需求端來(lái)看，政策提振下市場(chǎng)情緒有所好轉(zhuǎn)，商家補(bǔ)庫(kù)需求及投機(jī)需求小幅釋放，同時(shí)，北方地區(qū)逐漸轉(zhuǎn)涼，項(xiàng)目進(jìn)度加快有趕工期情況，終端補(bǔ)庫(kù)有所增多。目前宏觀政策暖風(fēng)不斷，提振市場(chǎng)信心，但短期鋼材需求弱復(fù)蘇態(tài)勢(shì)延續(xù)，難見(jiàn)明顯增量。綜合來(lái)看，目前下游需求仍表現(xiàn)欠佳，商家心態(tài)維持偏弱，預(yù)計(jì)本周中厚板價(jià)格或?qū)⒀永m(xù)窄幅震蕩運(yùn)行。

主要內(nèi)容摘要②——型鋼：市場(chǎng)心態(tài)不穩(wěn)，采貨相對(duì)謹(jǐn)慎，預(yù)計(jì)本周型材價(jià)格趨弱運(yùn)行

上周全國(guó)型鋼價(jià)格趨強(qiáng)運(yùn)行，市場(chǎng)高價(jià)接受度不高，貿(mào)易商逢低補(bǔ)庫(kù)，市場(chǎng)成交周環(huán)比雖有小幅上升，但成品庫(kù)存依然是累庫(kù)的狀態(tài)，下游按需采購(gòu)為主，市場(chǎng)心態(tài)多持謹(jǐn)慎觀望的態(tài)度。

供應(yīng)方面：上周唐山35家調(diào)坯型鋼企業(yè)47條型鋼生產(chǎn)線，實(shí)際開(kāi)工條數(shù)20條，開(kāi)工率為42.55%，周環(huán)比上升25.53%；產(chǎn)能利用率為39.07%，周環(huán)比上升17.7%。自2024年3月 27日12時(shí)起全市啟動(dòng)重污染天氣Ⅱ級(jí)應(yīng)急響應(yīng)，調(diào)坯軋鋼廠存限產(chǎn)預(yù)期，后期供應(yīng)量或減弱；

庫(kù)存方面：上周唐山35家調(diào)坯型鋼廠成品庫(kù)存61.53萬(wàn)噸，周環(huán)比減少1.2%，廠內(nèi)鋼坯庫(kù)存37.37萬(wàn)噸，周環(huán)比增加8.41%。型鋼廠整體庫(kù)存資源水平處于高位，雖周環(huán)比小幅下降，但去庫(kù)速度沒(méi)有明顯好轉(zhuǎn)；

需求方面：上周樣本廠家出貨28.52萬(wàn)噸，周環(huán)比增10.41%，受消息面影響，市場(chǎng)存集中補(bǔ)庫(kù)現(xiàn)象，成交多集中在低價(jià)資源，高價(jià)市場(chǎng)接受度不高，終端下游客戶持謹(jǐn)慎態(tài)度居多。綜合來(lái)看，需求表現(xiàn)平平，需求釋放仍需等待時(shí)機(jī)；

綜合來(lái)看，市場(chǎng)情緒不斷被各種因素左右，使得下游商貿(mào)心態(tài)不穩(wěn)，采貨相對(duì)謹(jǐn)慎。預(yù)計(jì)本周唐山型鋼價(jià)格趨弱運(yùn)行。

船舶行業(yè)原材料基本面分析——有色篇

主要內(nèi)容摘要③——銅：

隨著歐洲央行的暫停加息，市場(chǎng)開(kāi)始認(rèn)為即將到來(lái)的美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議是加息也有可能暫緩，然而市場(chǎng)通脹的壓力依然較為明顯，美債收益率依然處于高位；此外，地緣局勢(shì)依然處于較為動(dòng)蕩的階段，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒依然較高，因此宏觀面對(duì)于價(jià)格走勢(shì)的限制表現(xiàn)依然存在。基本面上，國(guó)內(nèi)連續(xù)的去庫(kù)表現(xiàn)略高于市場(chǎng)預(yù)期，考慮到近來(lái)新增訂單有所減少，下游消費(fèi)的延續(xù)性是當(dāng)前市場(chǎng)的重要關(guān)注點(diǎn)，庫(kù)存的拐點(diǎn)似乎暫時(shí)并不會(huì)出現(xiàn)；精廢差開(kāi)始逐步修復(fù)，再生銅市場(chǎng)開(kāi)始逐步提升對(duì)價(jià)格的接受度，再生銅市場(chǎng)的消費(fèi)表現(xiàn)也逐步有所提升。整體來(lái)看，消費(fèi)依然表現(xiàn)出一定的彈性，隨著再生銅市場(chǎng)的產(chǎn)銷表現(xiàn)陸續(xù)回升，后續(xù)精銅端的消費(fèi)可能將有所走弱，不過(guò)當(dāng)前銅材端表現(xiàn)生產(chǎn)基數(shù)較高，因此即使出現(xiàn)一定程度的下滑也并不會(huì)過(guò)激的反映在市場(chǎng)上。預(yù)計(jì)銅價(jià)短期延續(xù)震蕩走勢(shì)，期間有一定的上行表現(xiàn)，但缺乏持續(xù)走高的支持。

船舶行業(yè)動(dòng)態(tài)信息一覽

1、交通運(yùn)輸部：長(zhǎng)江干支流2500余座非法碼頭已完成專項(xiàng)整治

2月26日上午舉行的交通運(yùn)輸部新聞發(fā)布會(huì)上，交通運(yùn)輸部表示，長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶戰(zhàn)略實(shí)施近8年來(lái)，交通運(yùn)輸部服務(wù)加快構(gòu)建新發(fā)展格局，推動(dòng)完成了長(zhǎng)江干支流2500余座非法碼頭專項(xiàng)整治，大力提升長(zhǎng)江黃金水道功能，萬(wàn)噸級(jí)船舶可直達(dá)武漢，完善綜合立體交通網(wǎng)絡(luò)，著力推動(dòng)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶交通運(yùn)輸高質(zhì)量發(fā)展。下一步，交通運(yùn)輸部將加強(qiáng)政策協(xié)同、工作協(xié)調(diào)，從整體上謀劃和建設(shè)區(qū)域交通基礎(chǔ)設(shè)施，加快建設(shè)綜合立體交通走廊，提升長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶區(qū)域交通一體化水平，為推動(dòng)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶高質(zhì)量發(fā)展，更好支撐和服務(wù)中國(guó)式現(xiàn)代化貢獻(xiàn)交通運(yùn)輸力量。

2、中國(guó)攬獲全球四分之三訂單！最新全球造船業(yè)月報(bào)出爐

根據(jù)克拉克森最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)（截至2024年3月8日），2024年2月份全球新簽訂單84艘，共計(jì)2,015,590CGT，與2024年1月份全球新簽訂單109艘，共計(jì)2,707,051CGT相比較，數(shù)量環(huán)比減少25艘，修正總噸環(huán)比下降25.54%。與2022年1月份全球新簽訂單174艘，共計(jì)4585447CGT相比較，數(shù)量同比減少90艘，修正總噸同比下降56.04%。

從船型上來(lái)看，散貨船31艘，共計(jì)2940500載重噸；油船6艘，共計(jì)1232000載重噸；化學(xué)品船5艘，共計(jì)115998載重噸；集裝箱船10艘，共計(jì)79000標(biāo)箱；液化氣船16艘，共計(jì)1120000立方米；其他船型14艘，共計(jì)263253CGT；海工船2艘，共計(jì)25927CGT。

從訂單類型來(lái)看，散貨船新簽5艘好望角型散貨船、7艘巴拿馬型散貨船、19艘大靈便型散貨船；油船新簽3艘VLCC、2艘蘇伊士型油船、1艘小型油船；集裝箱船新簽8艘超巴拿馬型集裝箱船和2艘次巴拿馬型集裝箱船。

按接單船廠國(guó)家來(lái)看，1月份全球新船訂單84艘，合計(jì)2015590CGT，其中中國(guó)船廠接獲66艘，合計(jì)1531713CGT；日本船廠接獲8艘，合計(jì)112575CGT；韓國(guó)船廠接獲6艘，合計(jì)179034CGT。修正總噸分別占全球新船訂單量的75.99%、5.59%和8.88%。

2024年1-3月新船訂單1,362艘，合計(jì)79,761,748載重噸，與2022年同期的新簽訂單1,994艘，合計(jì)76,348,437載重噸相比，艘數(shù)和載重噸分別同比下跌31.70%、上升4.47%。

從船型上來(lái)看，散貨船356艘，共計(jì)27114620載重噸；油船150艘，共計(jì)19377331載重噸；化學(xué)品船151艘，共計(jì)4964439載重噸；集裝箱船159艘，共計(jì)1503004標(biāo)箱；液化氣船119艘，共計(jì)12784912立方米；海工船189艘，共計(jì)1277891CGT；其他船型238艘，共計(jì)3549058CGT。

從國(guó)家來(lái)看，中國(guó)新簽訂單788艘，合計(jì)17940094CGT；日本新簽訂單151艘，合計(jì)3291845CGT；韓國(guó)新簽訂單169艘，合計(jì)7475944CGT；修正總噸分別占全球新船訂單量的58.81%、10.79%和24.51%。

3、白皮書(shū)：中國(guó)強(qiáng)化遠(yuǎn)洋漁業(yè)科技支撐

2月24日，國(guó)務(wù)院新聞辦公室發(fā)布的《中國(guó)的遠(yuǎn)洋漁業(yè)發(fā)展》白皮書(shū)指出，中國(guó)通過(guò)開(kāi)展公海漁業(yè)資源科學(xué)調(diào)查、參與區(qū)域漁業(yè)管理組織相關(guān)研究、改善升級(jí)漁船和捕撈裝備等舉措，不斷加強(qiáng)科技創(chuàng)新，促進(jìn)漁業(yè)提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展?！丁笆奈濉比珖?guó)漁業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出，漁業(yè)科技進(jìn)步貢獻(xiàn)率努力從2020年的63%提高到2025年的67%。