近日，知名音樂藝人胡海泉關(guān)聯(lián)的北京乾祥海泉投資管理有限公司（下稱“乾祥海泉投資”）和北京海納百泉投資基金管理有限公司（下稱“海納百泉基金”）因違規(guī)行為被北京證監(jiān)局采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

　　北京證監(jiān)局認(rèn)為，乾祥海泉投資和海納百泉基金均存在管理、運(yùn)用私募基金財(cái)產(chǎn)，未能恪盡職守地履行誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)。此外，海納百泉基金還存在未在基金募集期間，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估的問題。

　　中基協(xié)官網(wǎng)顯示，上述兩家私募基金規(guī)模均在5億元以內(nèi)，實(shí)際控制人均為胡海泉。據(jù)了解，去年6月，海納百泉基金曾因兩項(xiàng)違規(guī)行為被北京證監(jiān)局出具警示函。

　　4月24日下午，海納百泉基金官方微博發(fā)文表示，所警示內(nèi)容為2017年之前就已在監(jiān)管部門指導(dǎo)下完成自查自糾并完成驗(yàn)收。并沒有給任何投資人造成損失，目前基金健康正常運(yùn)營。

　　圖片來源：海納百泉基金官方微博

　　被監(jiān)管連續(xù)點(diǎn)名

　　北京證監(jiān)局官網(wǎng)4月23日披露的信息顯示，北京證監(jiān)局于4月18日對(duì)海納百泉基金和乾祥海泉投資采取出具警示函行政監(jiān)管措施的決定。

　　經(jīng)北京證監(jiān)局查，海納百泉基金存在管理、運(yùn)用私募基金財(cái)產(chǎn)，未能恪盡職守地履行誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)；未在基金募集期間，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估。乾祥海泉投資存在管理、運(yùn)用私募基金財(cái)產(chǎn)，未能恪盡職守地履行誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)。

　　圖片來源：北京證監(jiān)局官網(wǎng)

　　北京證監(jiān)局認(rèn)為，上述兩家公司應(yīng)進(jìn)一步提高合規(guī)經(jīng)營意識(shí)和能力，恪盡職守履行基金管理人職責(zé)，做好信息披露、基金退出和投資者溝通等工作，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益。

　　這并非海納百泉基金首次被監(jiān)管點(diǎn)名，該公司也曾于2023年6月收到過北京證監(jiān)局出具的警示函。除上述包含的違規(guī)行為外，海納百泉基金還曾未按照合同約定，如實(shí)向投資者披露可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息。

　　4月24日下午，針對(duì)上述引發(fā)網(wǎng)絡(luò)關(guān)注的事件，海納百泉基金官方微博發(fā)文稱：“敬請(qǐng)所有合作伙伴放心，所警示內(nèi)容為2017年之前就已在監(jiān)管部門指導(dǎo)下完成自查自糾并完成驗(yàn)收。并沒有給任何投資人造成損失，目前基金健康正常運(yùn)營?！?/p>

　　圖片來源：海納百泉基金官方微博

　　藝人開私募引關(guān)注

　　由于上述兩家私募與知名音樂藝人胡海泉有關(guān)聯(lián)，因此，在業(yè)內(nèi)引起不小關(guān)注。

　　中基協(xié)官網(wǎng)顯示，海納百泉基金成立于2015年6月，截至今年3月31日，管理規(guī)模在0至5億元區(qū)間，實(shí)際控制人為胡海泉，同時(shí)其還擔(dān)任公司法定代表人、董事長等職務(wù)。

　　不過，天眼查信息顯示，海納百泉基金的法定代表人信息已在2021年10月由胡海泉變更為他人。2022年2月，胡海泉退出海納百泉基金自然人股東名單。海納百泉基金目前的公開股東信息中，已無胡海泉。

　　另一家私募乾祥海泉投資的管理層依舊有胡海泉的身影。中基協(xié)信息顯示，乾祥海泉投資成立于2014年3月，截至今年3月31日，管理規(guī)模在0至5億元區(qū)間，實(shí)際控制人為胡海泉，同時(shí)其還擔(dān)任公司法定代表人，總經(jīng)理等職務(wù)。天眼查信息顯示，乾祥海泉投資目前法定代表人為胡海泉，擔(dān)任執(zhí)行董事一職。

　　實(shí)際上，藝人明星涉足投資圈已不是新鮮事，但跨界開私募公司，是否能做到足夠?qū)I(yè)，還需要時(shí)間來考量。

　　冠苕咨詢創(chuàng)始人、資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，“區(qū)別來看，如果明星直接跨界深度參與投研，那肯定在專業(yè)性與專注度上是不足的，一方面是半路出家，另一方面，明星主業(yè)仍在演藝圈，精力畢竟有限，難以全身心投入投研。而如果明星只是利用其影響力和曝光度用于募資，把專業(yè)的事情交給專業(yè)的人來做，那實(shí)際上和其他私募機(jī)構(gòu)沒有本質(zhì)上的區(qū)別。”

　　排排網(wǎng)財(cái)富研究部副總監(jiān)劉有華告訴記者，與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)相比，藝人在投資上有三方面的短板：其一，專業(yè)基礎(chǔ)較為薄弱。藝人通常未接受過系統(tǒng)的金融培訓(xùn)，在財(cái)務(wù)分析和投資經(jīng)驗(yàn)方面有所欠缺。其二，精力分配存在矛盾。投資需要長期投入時(shí)間進(jìn)行市場(chǎng)跟蹤和行業(yè)研究，而藝人因演藝工作的特殊性，往往難以持續(xù)專注于此。其三，自主決策能力不足。多數(shù)藝人更傾向于依托專業(yè)團(tuán)隊(duì)提供建議，而非獨(dú)立完成投資研判與決策。

　　對(duì)于藝人開設(shè)私募公司，周毅欽認(rèn)為，公眾不用戴著“有色眼鏡”來看待，只要合法合規(guī)，作為管理人能恪盡職守地履行誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的義務(wù)，都是無可厚非的。

　　不過，周毅欽認(rèn)為，作為藝人應(yīng)清楚地意識(shí)到，在享受了影響力變現(xiàn)的紅利同時(shí)，社會(huì)關(guān)注度肯定會(huì)較其他同業(yè)要來得更高。一旦出現(xiàn)輿情，更容易引發(fā)輿論風(fēng)暴，對(duì)自身機(jī)構(gòu)品牌甚至整個(gè)行業(yè)形象造成負(fù)面影響。因此，藝人跨界做私募一定要以高標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)守合規(guī)底線，用專業(yè)素養(yǎng)和責(zé)任擔(dān)當(dāng)，贏得市場(chǎng)與客戶的認(rèn)可。