上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊 公募基金一季報(bào)披露完畢，基金經(jīng)理調(diào)倉(cāng)路徑浮出水面。記者梳理發(fā)現(xiàn)，不少基金經(jīng)理持有科技股，但在賽道選擇上呈現(xiàn)一定分化，AI、人形機(jī)器人、半導(dǎo)體等細(xì)分領(lǐng)域“各有所愛(ài)”。

　　科技股成為基金經(jīng)理持倉(cāng)重點(diǎn)

　　今年一季度，公募基金最新前五十大重倉(cāng)股出爐，科技股成為基金經(jīng)理“心頭好”。僅A股公司中，信息技術(shù)行業(yè)的公司多達(dá)12家，包括半導(dǎo)體領(lǐng)域的北方華創(chuàng)（002371）、海光信息、中芯國(guó)際、兆易創(chuàng)新（603986）、寒武紀(jì)、圣邦股份（300661）等，以及蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈龍頭股立訊精密（002475）、PCB龍頭公司勝宏科技（300476）等。

　　不少管理規(guī)模較高的基金經(jīng)理也重點(diǎn)布局了科技股。比如，招商基金基金經(jīng)理翟相棟表示，他自去年底起開(kāi)始大比例配置AI應(yīng)用領(lǐng)域相關(guān)標(biāo)的，如港股互聯(lián)網(wǎng)、計(jì)算機(jī)、智駕及整車(chē)、機(jī)器人、AI終端等，今年一季度他逐步減少了對(duì)醫(yī)藥、消費(fèi)等方向的配置。

　　從其管理的招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合型基金來(lái)看，一季度，該基金新增深信服（300454）、金蝶國(guó)際、阿里巴巴-W、用友網(wǎng)絡(luò)（600588）、紫金礦業(yè)（601899）和鼎捷數(shù)智（300378）等公司，并繼續(xù)重倉(cāng)持有騰訊控股。

　　睿遠(yuǎn)基金基金經(jīng)理傅鵬博和朱璘也調(diào)整了基金組合，布局了受益于國(guó)內(nèi)人工智能、汽車(chē)電子快速發(fā)展的PCB概念股。傅鵬博和朱璘在基金一季報(bào)中表示，“這對(duì)組合的貢獻(xiàn)較為突出，同時(shí)加大了恒生科技板塊的個(gè)股配置?！?/p>

　　此外，不少基金經(jīng)理加大了港股配置。比如，中歐互聯(lián)網(wǎng)先鋒混合基金圍繞科技主線(xiàn)重點(diǎn)配置了港股，截至一季度末，騰訊控股的持倉(cāng)市值占該基金凈值比例超過(guò)9%；中芯國(guó)際、瀾起科技、完美世界（002624）、吉比特（603444）等成為該基金新進(jìn)前十大重倉(cāng)股。

　　“維持高比例的互聯(lián)網(wǎng)倉(cāng)位，是因?yàn)橛^(guān)察到互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)在經(jīng)過(guò)幾年的調(diào)整后，不僅在業(yè)務(wù)優(yōu)化、提質(zhì)增效、股東回報(bào)等方面取得明顯效果，也在技術(shù)迭代、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、戰(zhàn)略拓展等方面有所突破，這對(duì)于行業(yè)重回成長(zhǎng)通道、實(shí)現(xiàn)價(jià)值重估是有幫助的。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)是國(guó)內(nèi)技術(shù)和資本最為密集的企業(yè)，對(duì)于A(yíng)I的研發(fā)投入是積極的?！敝袣W互聯(lián)網(wǎng)先鋒混合基金經(jīng)理王穎說(shuō)。

　　從“廣撒網(wǎng)”到精準(zhǔn)狙擊

　　不少基金經(jīng)理盡管重倉(cāng)了科技股，在細(xì)分領(lǐng)域的選擇上卻呈現(xiàn)了分化。

　　例如，平安先進(jìn)制造主題基金經(jīng)理張蔭先重點(diǎn)關(guān)注人形機(jī)器人領(lǐng)域。在張蔭先看來(lái)，人形機(jī)器人板塊短期漲幅較大后，已于一季度在該細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)做出了取舍，將倉(cāng)位更多配置在感知類(lèi)零部件、新制造工藝、新型電機(jī)方案等估值相對(duì)偏低的標(biāo)的。

　　長(zhǎng)城久鑫混合基金的基金經(jīng)理余歡也表示，產(chǎn)品一季度重點(diǎn)配置了機(jī)器人板塊，持倉(cāng)集中在機(jī)器人行業(yè)上游的核心零部件企業(yè)、關(guān)節(jié)模組及整機(jī)的集成商，涉及機(jī)械設(shè)備、汽車(chē)、電子和電力設(shè)備等多個(gè)行業(yè)。

　　也有基金經(jīng)理更關(guān)注半導(dǎo)體領(lǐng)域。金信穩(wěn)健策略混合基金經(jīng)理孔學(xué)兵表示，一季度顯著增配了面臨“從0到1”重大突破的國(guó)產(chǎn)光刻機(jī)供應(yīng)鏈，同時(shí)保留了刻蝕、薄膜沉積、涂膠顯影等高技術(shù)壁壘的基礎(chǔ)配置，進(jìn)一步強(qiáng)化了以“低滲透率”為核心的整體配置思路。

　　此外，智能駕駛領(lǐng)域也是基金經(jīng)理關(guān)注的方向。華夏基金基金經(jīng)理?xiàng)钣钤谝患径燃觽}(cāng)了部分智能駕駛相關(guān)標(biāo)的?！笆芤嬗贏(yíng)I技術(shù)的持續(xù)進(jìn)步，智能駕駛也得到了較大的發(fā)展，后續(xù)或成為推動(dòng)汽車(chē)行業(yè)變革的重要力量。”楊宇說(shuō)。（閆劉夢(mèng)）