期貨跌停是指某一期貨品種的跌幅達(dá)到期貨交易所依照交易規(guī)則確立的當(dāng)天最大下跌幅度。

期貨漲跌停板又叫每日價格最大波動幅度限制，是指由交易所制定各上市期貨合約的每日最大價格波動幅度，超過這個幅度的報價將被視為無效，不能成交。

當(dāng)某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價位的買入（賣出）申報、沒有停板價位的賣出（買入）申報，或者一有賣出（買入）申報就成交、但未打開停板價位的情況，這就是漲跌停板。

前一交易日結(jié)算價減去允許的最大跌幅構(gòu)成價格下跌的下限，稱為跌停板；前交易日結(jié)算價加上允許的最大漲幅構(gòu)成當(dāng)日價格上漲的上限，稱為漲停板。

漲跌停板制度與保證金制度相結(jié)合，對于保障期貨市場的運(yùn)轉(zhuǎn)，穩(wěn)定期貨市場的秩序以及發(fā)揮期貨市場的功能具有十分重要的作用。