股指期貨采用現(xiàn)金交割的方式，根據(jù)投資者持有的期貨合約的價格與當(dāng)前現(xiàn)貨市場的實際價格之間的價差，進行多退少補，相當(dāng)于以交割那天的現(xiàn)貨價格平倉。

股指期貨的最后交易日即為交割日，是合約到期月份的第三個星期五，交割日的下一交易日就是新的月份合約開始交易的時間。

所謂現(xiàn)金交割，就是不需要交割一籃子股票指數(shù)成分股，而是用到期日或第二天的現(xiàn)貨指數(shù)作為最后結(jié)算價，通過與該最后結(jié)算價進行盈虧結(jié)算來了結(jié)頭寸。

從理論上說，股指期貨現(xiàn)金交割與當(dāng)日無負債結(jié)算在本質(zhì)上遵循同一思路，只不過存在兩個差異：一是兩者計算方式不同；二是股指期貨現(xiàn)金交割后多空雙方的頭寸自動平倉，多空雙方均沒有頭寸且合約退市，而當(dāng)日無負債結(jié)算后雙方的頭寸仍然保留，合約仍然存在。