當(dāng)投資者平倉了結(jié)手中的頭寸后，達(dá)到帳戶浮動盈虧大于等于帳戶總資金，也就是客戶權(quán)益小于等于0時，由于行情變化過快，投資者者未能在虧損時及時追加保證金，帳戶上的保證金已經(jīng)不能夠維持原來的合約了，就會因保證金不足而被強(qiáng)行平倉，從而導(dǎo)致保證金歸零。

當(dāng)投資者開倉后，市場并未預(yù)期的方向運(yùn)行，而是向相反的方向運(yùn)行，投資者不愿意斬倉或因某些特殊的情況沒有及時斬倉，導(dǎo)致虧損放大到超過了保證金，此時交易所或期貨經(jīng)紀(jì)公司就會強(qiáng)行平倉。

期貨風(fēng)險(xiǎn)度指的是客戶當(dāng)前持倉保證金所占用賬戶權(quán)益的比例。一般在期貨風(fēng)險(xiǎn)度超出100%的時候，期貨公司便會向用戶進(jìn)行增加擔(dān)保金的通告。如果在市場行情極端不好的情形下，用戶不主動強(qiáng)制平倉，便會發(fā)生賬戶爆倉的狀況。

期貨爆倉發(fā)生的原因：

1、由于期貨價(jià)格波動劇烈，一旦市場向相反方向運(yùn)動，而投資者抱有僥幸心理，沒有及時斬倉或設(shè)置止損，任由事態(tài)發(fā)展，就可能越虧損越不甘心，越不想平倉，最終以爆倉收場；

2、頻繁交易或者聽從他人的想法盲目跟單交易，最終的很可能就是本金全部虧損，爆倉的結(jié)局；

3、期貨以小博大的特性讓很多投資者為了獲得更多的收益而重倉操作，由于杠桿效應(yīng)的存在，當(dāng)操作方向與市場方向相反時，損失就會加倍出現(xiàn)。