4月18日上午收盤，市場早盤震蕩調(diào)整，三大指數(shù)小幅下跌。板塊方面，環(huán)氧丙烷、通信設(shè)備、銀行、深海科技等板塊漲幅居前，旅游、美容護理、乳業(yè)、農(nóng)業(yè)等板塊跌幅居前。ETF方面，國泰中證全指通信設(shè)備ETF(515880)收漲0.99%，成分股中，燦勤科技(688182.SH)漲11.36%，武漢凡谷（002194）(002194.SZ)、海能達（002583）(002583.SZ)漲停。

　　消息上，工業(yè)和信息化部信息通信發(fā)展司司長謝存4月18日在國新辦新聞發(fā)布會上表示，下一步，工信部將堅持技術(shù)驅(qū)動、應(yīng)用牽引，繼續(xù)強化優(yōu)質(zhì)電子信息軟硬件供給，加快制定并發(fā)布新一輪電子信息制造業(yè)穩(wěn)增長行動方案，持之以恒推進軟硬件技術(shù)攻關(guān)。另外，數(shù)據(jù)顯示，一季度規(guī)模以上計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增長10.5%，高于全國固定資產(chǎn)投資增速6.3個百分點。

　　東莞證券指出，2025年通信行業(yè)處于技術(shù)迭代與政策紅利疊加期，AI、量子通信、低空經(jīng)濟等新質(zhì)生產(chǎn)力方向?qū)⒊掷m(xù)釋放增長動能。基站、光纜線路、數(shù)據(jù)中心等通信設(shè)施建設(shè)有望持續(xù)推進，帶來新的器件、設(shè)備與服務(wù)運營需求。工信部近期強調(diào)完善5G標準體系，推動5G輕量化、5G毫米波等智能終端標準制定，并推進5G-A和6G標準研究。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，5G基站數(shù)量持續(xù)增長，2024年12月達425.1萬個，占移動基站總數(shù)的33.6%。此外，全球AI投資加速，預(yù)計到2028年中國人工智能總投資規(guī)模將突破1000億美元，移動運營商2025-2029年AI投資將超860億美元，這些趨勢將推動通信行業(yè)技術(shù)升級與需求增長。

　　山西證券表示，根據(jù)Semianalysis報告，美國2024年光模塊進口國家中直接來自中國的價值比例僅有14%，國內(nèi)光通信企業(yè)的核心優(yōu)勢在高頻電路設(shè)計、精密光學(xué)封裝以及硅光子混合集成工藝等，并不僅是勞動力成本優(yōu)勢，通過全球化產(chǎn)能布局，關(guān)稅風(fēng)險可得到有效控制。建議關(guān)注光模塊、MPO、AEC、電源等被錯殺的核心績優(yōu)標的估值修復(fù)機會。