股指期貨的交易特點(diǎn)有：

（1）跨期性：股指期貨是交易雙方通過(guò)對(duì)股票指數(shù)變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，約定在未來(lái)某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易的合約。因此，股指期貨的交易是建立在對(duì)未來(lái)預(yù)期的基礎(chǔ)上，預(yù)期的準(zhǔn)確與否直接決定了投資者的盈虧；

（2）杠桿性：股指期貨交易不需要全額支付合約價(jià)值的資金，只需要支付一定比例的保證金就可以簽訂較大價(jià)值的合約。例如：假設(shè)股指期貨交易的保證金為12%，投資者只需支付合約價(jià)值10%的資金就可以進(jìn)行交易；

（3）聯(lián)動(dòng)性：股指期貨的價(jià)格與其標(biāo)的資產(chǎn)股票指數(shù)的變動(dòng)聯(lián)系極為緊密。股票指數(shù)是股指期貨的標(biāo)的資產(chǎn)，對(duì)股指期貨價(jià)格的變動(dòng)具有很大影響。與此同時(shí)，股指期貨是對(duì)未來(lái)價(jià)格的預(yù)期，因而對(duì)股票指數(shù)也有一定的反映；

（4）高風(fēng)險(xiǎn)性和風(fēng)險(xiǎn)的多樣性：股指期貨的杠桿性決定了它具有比股票市場(chǎng)更高的風(fēng)險(xiǎn)性。此外，股指期貨還存在著一定的信用風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、因市場(chǎng)缺乏交易對(duì)手而不能平倉(cāng)導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。

股指期貨的交易時(shí)間：

股指期貨交易時(shí)間段為早上9點(diǎn)30分至11點(diǎn)30分，下午13點(diǎn)至15點(diǎn)，周末節(jié)假日除外。

通常情況下，股指期貨的交易在原則上與證券一樣，也是按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行集中競(jìng)價(jià)。交易指令也與證券一樣，有市價(jià)、限價(jià)和取消三種指令。但是，股指期貨是期貨合約，具有雙向性，分為多頭和空頭兩種頭寸，投資者可以選擇做多還是做空。