21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道特約記者 龐華瑋 廣州報(bào)道

　　基金托管業(yè)迎來新規(guī)，基金托管人“托而不管”或者“托而管不了”等問題或?qū)⒊蛇^去式。

　　近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)就新修訂的《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法（修訂草案征求意見稿）》（下稱《辦法》）公開征求意見，進(jìn)一步優(yōu)化證券投資基金托管行業(yè)生態(tài)，壓實(shí)托管人責(zé)任，切實(shí)保護(hù)投資者利益，支持托管人依法創(chuàng)新組織架構(gòu)。

　　現(xiàn)行《辦法》共六章43條，本次擬修訂25條，增加18條，修訂后共七章61條。

　　本次修訂的總體原則是“嚴(yán)把準(zhǔn)入、聚焦主業(yè)、壓實(shí)責(zé)任、推動(dòng)創(chuàng)新”。具體來說，主要內(nèi)容包括完善準(zhǔn)入門檻；強(qiáng)化實(shí)質(zhì)展業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)隔離監(jiān)管要求；壓實(shí)托管人責(zé)任；健全退出機(jī)制；明確專業(yè)托管子公司審批政策；做好存量業(yè)務(wù)銜接安排，合理設(shè)置過渡期等。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《辦法》提出完善基金托管人準(zhǔn)入門檻，壓實(shí)托管人責(zé)任等要求，有利于提升托管機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)業(yè)務(wù)專業(yè)能力，促進(jìn)行業(yè)良性競(jìng)爭(zhēng)，降低行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，市場(chǎng)上共有58家基金托管人，基金托管總資產(chǎn)規(guī)模超32萬億元，托管基金數(shù)量約1.24萬只，2024年全年基金托管費(fèi)用合計(jì)276.54億元。

　　針對(duì)新問題整改

　　《辦法》指出，證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱基金)托管，是指由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行、證券公司或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對(duì)基金履行安全保管基金財(cái)產(chǎn)、辦理清算交割、復(fù)核審查凈值信息、開展投資監(jiān)督、召集基金份額持有人大會(huì)等職責(zé)的行為。

　　現(xiàn)行《辦法》為2020年7月10日發(fā)布。但近年來，行業(yè)形勢(shì)、監(jiān)管環(huán)境進(jìn)一步變化，也暴露出一些新的問題：

　　一是基金托管行業(yè)集中趨勢(shì)明顯。目前，全國(guó)性商業(yè)銀行及少數(shù)幾家證券公司托管了約80-90%公募、私募證券投資基金。部分符合現(xiàn)行行政許可條件的申請(qǐng)人實(shí)質(zhì)展業(yè)能力有限，有必要完善準(zhǔn)入門檻，支持真正具備較強(qiáng)展業(yè)能力與合規(guī)風(fēng)控能力的機(jī)構(gòu)取得該項(xiàng)資格。

　　二是部分機(jī)構(gòu)在“證券投資基金”托管牌照下大量開展其他業(yè)務(wù)，背離了業(yè)務(wù)本源。

　　三是部分托管機(jī)構(gòu)“托而不管”或者“托而管不了”。

　　四是市場(chǎng)化退出機(jī)制有待完善。

　　五是與行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的需要不完全適應(yīng)。

　　修訂內(nèi)容七大看點(diǎn)

　　本次《辦法》主要修改內(nèi)容有七大看點(diǎn):

　　看點(diǎn)一：完善準(zhǔn)入門檻

　　一是強(qiáng)化實(shí)質(zhì)展業(yè)能力要求。在《辦法》第八條行政許可條件中增加“具備實(shí)質(zhì)開展基金托管業(yè)務(wù)能力及可持續(xù)商業(yè)模式，最近一年總資產(chǎn)規(guī)模或者權(quán)益類公募基金銷售保有規(guī)模居于行業(yè)前列”的要求。

　　二是強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)控能力要求。一方面，要求申請(qǐng)人最近三年監(jiān)管評(píng)級(jí)在2級(jí)或A類以上。另一方面，提高凈資產(chǎn)要求，要求商業(yè)銀行凈資產(chǎn)不低于500億元人民幣，證券公司及其他金融機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)不低于300億元人民幣。

　　看點(diǎn)二：強(qiáng)化實(shí)質(zhì)展業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)隔離監(jiān)管要求

　　一是督促聚焦主責(zé)主業(yè)，實(shí)質(zhì)開展基金托管業(yè)務(wù)。

　　二是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)隔離。要求基金財(cái)產(chǎn)與其他托管財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開保管。

　　三是厘清業(yè)務(wù)邊界。

　　看點(diǎn)三：壓實(shí)托管人責(zé)任

　　一是夯實(shí)信息數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，強(qiáng)化履職保障。要求基金托管人應(yīng)當(dāng)以證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券交易場(chǎng)所、場(chǎng)外交易對(duì)手方等獨(dú)立第三方提供的投資交易相關(guān)信息作為劃款清算、投資監(jiān)督和凈值復(fù)核的依據(jù);要求托管人采取必要手段核查驗(yàn)證基金管理人提供的信息資料;明確基金管理人不配合提供相關(guān)資料情況下基金托管人應(yīng)當(dāng)如何處理。

　　二是壓實(shí)托管責(zé)任，避免“托而不管”。

　　三是充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，避免“托而管不了”。

　　四是強(qiáng)化托管人報(bào)告義務(wù)，及時(shí)掌握重大異常情況。

　　五是強(qiáng)化結(jié)算交收責(zé)任。

　　六是完善托管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。將現(xiàn)行基金托管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度從公募證券投資基金擴(kuò)大至證券投資基金。

　　看點(diǎn)四：健全退出機(jī)制

　　一是完善取消資格的情形?？梢匀∠鹜泄苜Y格情形中，增加“未實(shí)質(zhì)開展基金托管業(yè)務(wù)，取得業(yè)務(wù)許可證滿2年后，連續(xù)36個(gè)月月均基金托管資產(chǎn)規(guī)模低于50億元人民幣”的情形。

　　二是細(xì)化托管人職責(zé)終止后的銜接安排。

　　三是完善注銷許可證的情形。增加一類情形，即托管機(jī)構(gòu)主動(dòng)申請(qǐng)注銷基金托管資格。

　　看點(diǎn)五：明確專業(yè)托管子公司審批政策

　　一是允許優(yōu)質(zhì)托管機(jī)構(gòu)設(shè)立全資子公司專門從事托管業(yè)務(wù)。

　　二是強(qiáng)化母公司職責(zé)。

　　看點(diǎn)六：做好存量業(yè)務(wù)銜接安排，合理設(shè)置過渡期

　　一是明確“新老劃斷”，即要求存量基金托管人總體持續(xù)符合“現(xiàn)行”《辦法》規(guī)定的相關(guān)準(zhǔn)入條件。

　　二是針對(duì)不符合“一托到底”要求的部分存量私募基金，要求原則上應(yīng)當(dāng)3年內(nèi)完成規(guī)范整改，變更托管人、修改基金合同或者托管協(xié)議等，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的特殊情形除外。

　　看點(diǎn)七：其他修改

　　包括修改基金托管機(jī)構(gòu)定義，將證券公司明確列入主要托管機(jī)構(gòu)類型之一;增加申請(qǐng)人提交的申請(qǐng)材料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的要求，并可根據(jù)《辦法》第五十條采取行政監(jiān)管措施;適應(yīng)“先批后籌”審批程序，取消“關(guān)于安全保管基金財(cái)產(chǎn)有關(guān)條件的報(bào)告”申請(qǐng)材料要求;要求基金管理人、托管人定期評(píng)估估值方法，必要時(shí)調(diào)整完善，確保公平、合理;要求托管人至少每三年對(duì)基金托管業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度建設(shè)與實(shí)施情況開展一次外部審查評(píng)估;落實(shí)《優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境條例》，刪除、調(diào)整部分監(jiān)管措施表述;完善行政處罰相關(guān)條款;明確證券投資基金范圍;根據(jù)機(jī)構(gòu)改革情況，將“中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)”統(tǒng)一修改為“國(guó)家金融監(jiān)督管理總局”等。