期貨套利就是利用不同市場、不同時間、不同品種之間的價格和走勢差異，采取賣出高價、買入低價的方式從中賺取利差。具體來說，期貨品種套利如何操作？

投資者可以通過套利實現(xiàn)收益，這也是一部分投資者參與期貨市場的原因。由于期貨市場標的物，與現(xiàn)貨市場相對應(yīng)，所以套利才能在期貨投資中，成為不錯的獲得收益的手段。

期貨市場的套利主要有三種方式，即跨交割月份套利、跨市場套利及跨品種套利。

跨品種套利，即利用兩種不同而相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨價格的差異來進行套利，即買進(賣出）某一交割月份某一商品的期貨合約，而同時賣出（買入）另一種相同交割月份、另一關(guān)聯(lián)商品的期貨合約。

通常來講，跨品種套利必須具備以下條件：一是兩種商品之間具有關(guān)聯(lián)性與相互替代性；二是交易價格受相同的一些因素制約；三是買進或賣出的期貨合約通常應(yīng)該在相同的交割月份。

進行套利操作時，應(yīng)遵循以下基本原則：

(1)買賣方向相反。投資者在建立買倉的同時建立賣倉，而不能只建買倉或者賣倉。

(2)買賣數(shù)量相等。投資者建立買倉與賣倉的數(shù)量一定要相等，否則多與做空數(shù)量不匹配會使頭寸裸露(出現(xiàn)凈多頭或凈空頭的現(xiàn)象)、導致單邊操作無異而面臨較大的風險。

(3)進出時間相同。由于期貨價格是波動的，交易機會稍縱即逝，如不能在同一時間建倉，其差價可能變得無法套利。所以，多空頭寸的建立要在同一時間。套利頭寸經(jīng)過一段時間波動達到所期望的利潤目標時，需要通過對沖來結(jié)算盈利，對沖操作也要同時進行。假設(shè)投資者對沖不及時，很可能使得長時間取得的價差利潤在頃刻間消失。

(4)合約相關(guān)性強。一般來說，套利要在兩個相關(guān)性較強的合約進行并不是所有的品種都適合套利。這是因為只有合約相關(guān)性強的品種，其價差才會出現(xiàn)回歸，這樣才有套利基礎(chǔ)。否則，在兩個沒有相關(guān)性的合約上進行套利，與分別購買兩個不同的合約做單向投資沒有區(qū)別。

以上內(nèi)容就是關(guān)于“期貨品種套利如何操作”的簡單介紹。需要注意的是，期貨套利所參考的是動態(tài)的預期價格走勢，而不是當前價格，能夠獲取的利潤也是在未來價差中產(chǎn)生。