當(dāng)前，我國經(jīng)濟正逐步邁入新一輪的產(chǎn)業(yè)周期，以人工智能、人形機器人為代表的科創(chuàng)行業(yè)，是經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的重要驅(qū)動力，得到了大量的政策支持，A股也因此掀起了一輪科技熱潮。

　　在此背景下，由富國量化團隊推出的富國致盛量化選股股票型證券投資基金（A類代碼：023129，C類代碼：023130，下簡稱“富國致盛量化”）正在發(fā)行中，該基金在全市場選股的基礎(chǔ)上，基于深度學(xué)習(xí)等算法，積極發(fā)揮AI主動量化的優(yōu)勢，在嚴格控制風(fēng)險的前提下，力爭為投資者創(chuàng)造長期穩(wěn)健的回報。

　　發(fā)揮AI+多因子Alpha模型優(yōu)勢，適應(yīng)市場風(fēng)格變化

　　隨著信息技術(shù)的迅速發(fā)展，計算機模型分析能力日益增強，通過模型分析挖掘市場潛在機會，逐漸成為量化投資的新方向。在投資策略上，富國致盛量化選股定位于主動量化策略，不局限于特定行業(yè)和市值范圍等風(fēng)格約束，利用算力、算法和海量的數(shù)據(jù)科技手段，從而形成量化投資模型，積極挖掘各板塊和個股的投資機會。

　　具體而言，富國致盛量化將在富國基金多年研發(fā)、積累的定量投資模型——在以質(zhì)量、估值、動量、成長、分析師、資金流向、波動率、換手率等因子構(gòu)成的多因子Alpha模型基礎(chǔ)上，加入風(fēng)險模型和交易成本模型，有效控制風(fēng)險并追求交易成本最小，不斷去尋找全市場、多板塊的潛在機會，同時把握α和β即時機會。

　　在個股的選擇上，富國致盛量化將基于深度學(xué)習(xí)等AI算法，發(fā)揮其在數(shù)據(jù)挖掘和分析、構(gòu)建因子、微觀交易等方面的優(yōu)勢，對各個因子的市場表現(xiàn)歸納學(xué)習(xí)，選擇得分表現(xiàn)更好的股票構(gòu)建投資組合。人工智能技術(shù)的加入，能更大程度釋放模型的能力，不僅具有更強的市場風(fēng)格適應(yīng)能力，同時策略更清晰、高效、透明，具更高的可執(zhí)行和復(fù)制性。

　　量化老將+量化大廠加持，更好的“致盛”未來

　　據(jù)了解，富國致盛量化選股擬由富國基金量化投資部量化投資總監(jiān)方旻管理。方旻熟悉各類增強策略，擁有15年的證券從業(yè)經(jīng)驗，以及10年的投資管理經(jīng)驗。從業(yè)績來看，方旻與富國量化團隊成員共同管理的多只指數(shù)增強產(chǎn)品，長期業(yè)績優(yōu)異，超額收益顯著，其也因此被稱為“量化α淘金圣手”。以方旻管理的富國中證1000指數(shù)增強A為例，截至2024年12月底，該基金近5年以來的業(yè)績增長率為61.80%，而同期業(yè)績的收益率僅為7.52%，超額收益率達到了54.28%。

　　對于公募基金來說，平臺、個人、產(chǎn)品三者本質(zhì)上是共同成就的關(guān)系，一個穩(wěn)定的幕后團隊是產(chǎn)品長期運行的基礎(chǔ)。作為業(yè)內(nèi)知名的量化大廠，富國基金深耕量化領(lǐng)域多年，投資實力備受業(yè)界肯定，目前已匯聚眾多的投研干將，核心成員穩(wěn)定，這使得策略研究以及產(chǎn)品管理上的風(fēng)格保持了很好的延續(xù)性。

　　此外，富國基金量化團隊注重指數(shù)研究與定制，在指數(shù)投資領(lǐng)域創(chuàng)造多項“第一”，如2009年12月國內(nèi)第一只量化增強基金——富國滬深300指數(shù)增強基金；2011年9月發(fā)行國內(nèi)第一只量化增強的中證500指數(shù)增強公募基金；2008年11月發(fā)行市場上唯一的中證紅利指數(shù)增強策略基金——富國中證紅利增強。

　　富國致盛量化選股，錨定中證A500的AI主動量化基金

　　除了采用AI量化主動選股之外，富國致盛量化更是錨定了一只高標準的指數(shù)——中證A500指數(shù)。富國致盛量化將參考基準指數(shù)的行業(yè)中性策略，同時重點關(guān)注個股的特質(zhì)風(fēng)險和交易流動性風(fēng)險，通過控制個股最大權(quán)重來實現(xiàn)分散持股，以此來降低個股風(fēng)險對組合的影響。

　　相較于傳統(tǒng)的寬基指數(shù)，中證A500作為新一代的核心寬基指數(shù)，有著眾多的優(yōu)勢，具有覆蓋行業(yè)廣、科技成長含量更高和業(yè)績確定性較高三個特點，更具長期投資價值。從行業(yè)分布來看，中證A500匯聚各細分行業(yè)的龍頭，同時覆蓋了91個中證三級細分行業(yè)，行業(yè)覆蓋率達到了 98%，與僅覆蓋了68%的滬深 300 指數(shù)相比，行業(yè)覆蓋度優(yōu)勢顯著，在AI產(chǎn)業(yè)鏈、新能源等科技領(lǐng)域含量，能更好地捕捉市場機會。從企業(yè)質(zhì)地上來看，中證A500覆蓋的成分股大多基本面較好，有著較高的盈利能力和凈資產(chǎn)回報率，是A股市場中盈利能力相對較高的龍頭企業(yè)。

　　在當(dāng)前市場環(huán)境下，中證A500指數(shù)兼具全市場廣度行業(yè)內(nèi)深度，疊加當(dāng)下前沿的AI深度學(xué)習(xí)能力，富國致盛量化將通過主動量化選股，積極發(fā)掘行業(yè)和個股的投資機會，以更好的把握經(jīng)濟發(fā)展的新動能。