買賣雙方的權(quán)利和義務(wù)不同：

期權(quán)買賣雙方權(quán)利和義務(wù)不對(duì)等，而期貨買賣雙方權(quán)利和義務(wù)對(duì)等。期貨買賣雙方都承擔(dān)了履約的義務(wù)，必須在到期日進(jìn)行交割。而期權(quán)只有賣方承擔(dān)履約的義務(wù)，買方僅享受權(quán)利而不承擔(dān)義務(wù)。通過買賣期權(quán)，投資者可將權(quán)利和義務(wù)進(jìn)行分離，達(dá)到靈活投資和風(fēng)險(xiǎn)管理的目的。

履約保證不同：

在期權(quán)交易中，買方最大的虧損為已經(jīng)支付的權(quán)利金，所以不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風(fēng)險(xiǎn)，可能虧損無限，因而必須繳納保證金作為擔(dān)保履行義務(wù)。而在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。

保證金制度：

期權(quán)與期貨的保證金制度不同。期權(quán)交易賣方承擔(dān)義務(wù)，需要繳納保證金作為履約保證，買方僅享有權(quán)利，所以不需要繳納保證金。而期貨買賣雙方都承擔(dān)履約的義務(wù)，因此雙方都需要繳納保證金。

清算交割方式不同：

當(dāng)期權(quán)合約被持有至行權(quán)日，期權(quán)買方可以選擇行權(quán)或者放棄權(quán)利，期權(quán)的賣方則只能被行權(quán)。而在期貨合約的到期日，標(biāo)的物自動(dòng)交割。期權(quán)是購(gòu)買方在到期日以約定的價(jià)格來買賣標(biāo)，期貨是先交錢后交貨。

合約價(jià)值不同：

期權(quán)合約本身有價(jià)值，即權(quán)利金。而期貨合約本身無價(jià)值，只是跟蹤標(biāo)的價(jià)格。期權(quán)合約本身具有一定的價(jià)值，而期貨是一種交易方式

盈虧特點(diǎn)不同：

期權(quán)買方的收益受市場(chǎng)價(jià)格的影響，虧損僅包括購(gòu)買期權(quán)的權(quán)利金，期貨的盈虧只受制于期貨價(jià)格的變化。期貨的交易是線性的盈虧狀態(tài)，交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。期權(quán)交易是非線性盈虧狀態(tài)，買方的收益隨市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)而波動(dòng)，其最大虧損只限于購(gòu)買期權(quán)的權(quán)利金；賣方的虧損隨著市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)而波動(dòng)，最大收益（即買方的最大損失）是權(quán)利金。

風(fēng)險(xiǎn)收益特征不同：

期權(quán)的收益與標(biāo)的資產(chǎn)的收益是非線性關(guān)系，兩者不存在固定的比例關(guān)系；而期貨的收益與標(biāo)的資產(chǎn)收益之間存在固定的比例關(guān)系。

合約數(shù)量：

期權(quán)合約的數(shù)量遠(yuǎn)多于期貨合約。期權(quán)每個(gè)合約月份上有不同行權(quán)價(jià)格的看漲和看跌期權(quán)多個(gè)合約，而期貨每個(gè)合約月份上只有一個(gè)合約。